Неясно, кто заработает на ИИ: Вайзенталь и ведущие обсуждают узкие места и рост производительности

Участники разговора поставили под сомнение, кому в итоге достанется прибыль от бума ИИ: лабораториям, производителям чипов или компаниям из других отраслей. Джо Вайзенталь отметил, что очевидного консенсуса нет. Он также одобрительно отреагировал на предположение ведущих, что часть технологического сообщества может поддерживать ограничения на строительство дата-центров и вычислительные мощности, чтобы создать дефицит предложения и повысить цены. Это прозвучало как спекулятивная версия, а не установленный факт.

Один из ведущих полагал, что для продолжения инвестиционного сценария ИИ нужен значительный скачок возможностей в ближайшее время. Он отметил, что агенты поддержали оптимизм рынка, но, по его оценке, рост Anthropic замедлился в третьем квартале, оставаясь при этом очень быстрым. Он также пересказал тезис Илона Маска о ставке на масштабное увеличение предложения вычислительных мощностей без чрезмерной обеспокоенности спросом; ведущий назвал такую стратегию потенциально успешной, но не гарантированной.

В разговоре приводился пересказ оценки Торстена Слока из Apollo: компании из «Великолепной семёрки» видят положительную отдачу от ИИ, тогда как многим компаниям S&P 500 за пределами технологического сектора труднее увеличить выручку или заменить рабочие места с помощью ИИ. Участники также обсуждали, что нет единой оценки возможного роста производительности. Вайзенталь указал, что эффекты интернета и мобильных телефонов трудно отделить на статистических графиках. Он предположил, что часть недавнего преимущества США по производительности могла быть связана с увольнениями и более сильной экономикой по сравнению с Европой, а не обязательно с ИИ; при этом он признал, что не изучал упомянутый график Financial Times.